沒錢竟然還不能賣房？揭開中國「貸款賣房」奇觀：房子變成甩不掉的負債

在台灣，賣房想的是「這間賺了多少？下一間換哪裡？」但在對岸，越來越多屋主面臨一個魔幻現實：「賣了房，不僅一毛錢拿不到，還得倒貼銀行 100 萬。」這就是「貸款賣房潮」——一個關於「溺水屋」與「失信名單」的生存故事。

一、什麼是「溺水屋」？當房價跌破貸款金額

假設小明在房市高峰期，用 1,000 萬買了一間房。他存了 300 萬頭期款，貸款 700 萬。當時以為是「投資未來」，沒想到是投資泡沫。

到了 2026 年，房價跌跌不休。小明想賣房，仲介告訴他：「這區實價登錄只有 600 萬。」

算盤一撥，心涼一半：

• 售價：600 萬
• 欠銀行的貸款：700 萬
• 缺口：100 萬（還不含仲介費、稅金）

小明賣掉房子後，600 萬全部還給銀行還不夠，還倒欠 100 萬。這就是典型的「溺水屋（Underwater Mortgage）」——你的資產價值，已經沉到房貸水平線以下。

二、為什麼不乾脆「斷頭」丟給銀行

很多人會問：「房子都不值錢了，乾脆不還房貸，讓銀行去法拍不就好了？」

在台灣，房貸多屬「有限責任」，被法拍後若還欠錢會影響信用，但日子還能過。但在中國，代價大到無法想像。

「失信名單」：社會信用的死刑宣告

一旦選擇斷供（停止繳房貸），可能被列入「失信被執行人名單」。這不只是不能貸款這麼簡單：

• 高消費限制：不能坐飛機、不能坐高鐵、不能住星級飯店
• 子女受累：孩子可能無法就讀私立學校，報考公職會被嚴格審查
• 生活處處受限：買車、出國，都會被系統攔下

「為了不讓下一代沒前途，借錢也得把貸款補齊。」這就是屋主得忍痛「貸款賣房」的原因。

三、貸款賣房的三種「求生模式」

資金壓力爆表的屋主，通常透過三種極端方式完成交易：

1. 房貸轉移（接力棒模式）

將原本的房貸直接轉給新買家。聽起來完美？現實很殘酷——銀行審查極嚴，核准率低如抽樂透，且新買家利率通常被拉很高。

2. 首付填坑（買家救命模式）

跟買家商量：「你先把 300 萬首付款給我，讓我拿去還銀行貸款尾款，等產權乾淨了再過戶。」

這風險極高。如果你是買家，敢把幾百萬現金給一個欠債的人，賭他會去還錢嗎？除非房價便宜到像做慈善，否則很難成功。

3. 民間融資（借錢賣房模式）

最諷刺的一幕：出現專門借錢給屋主還舊房貸的民間融資機構，好讓他們能順利把房子賣掉。

等於你得先借一筆高利貸，才能把手上的賠錢貨脫手。

四、這透露什麼訊號？房價跌幅早就不只 3 成

官方統計往往溫和，但「貸款賣房」現象的蔓延，赤裸裸地說明：實際成交價早就跌穿 30% 以上。

當屋主賠光 3 成首付款還得倒貼時，代表市場信心已經不是「渙散」，而是「崩潰」。

知識傳媒結語

台灣會發生「貸款賣房」嗎？

目前台灣房貸成數管控嚴格（多在 7-8 成），銀行對自住客有一定保護。但如果 2026 到 2028 年的 36 萬戶交屋潮引發區域性房價失速，「資產低於貸款」的風險，我們不能完全視而不見。

三個關鍵提醒：

1. 安全邊際很重要：買房時自備款比例越高，抗震能力越強
2. 不要過度槓桿：靠信貸加房貸湊出的房子，房價回檔 15% 就可能進入溺水區
3. 信用是第二生命：無論環境多難，維持良好信用紀錄，是金融風暴中最後的防彈衣

「貸款賣房」是房市泡沫破裂後最悲哀的一幕。房地產是資產，但同時也是巨大的債務承諾。看著對岸的教訓，我們更該珍惜台灣目前仍具流動性的市場。