如果不看財經新聞，光看最近的房市，你可能會以為台灣經濟好到飛上天了。預售屋排隊、中古屋秒殺，連銀行放款都創下新高。
但翻開八大公股銀行最新的「2025上半年成績單」，你會發現一個極其詭異的現象：這是一場「單腳跳」的繁榮。數據顯示，公股銀行放款年增4.83%，看起來不錯？但魔鬼藏在細節裡：成長幾乎全靠「新青安房貸」在撐（內熱），而代表產業活力的「企業金融」與「海外放款」卻因匯率風險與景氣不明，正在急速冷卻（外冷）。
銀行比你更怕風險，所以他們選擇了「你」
銀行就像開餐廳的老闆，每天開店就是要把庫存食材（存款）做成料理（放款）賣出去，不然就要賠利息錢。
現在的情況是，原本的大客戶——企業大老闆們，因為國際匯率波動太大、景氣看不準，大家都不敢擴大投資，甚至減少借錢。大客戶不點餐了，餐廳老闆怎麼辦？只能拚命推銷「商業午餐」給一般散客。而在台灣，最穩定、最不容易倒帳的散客，就是買房自住的你。
這就是為什麼臺灣銀行、土地銀行上半年放款衝得這麼快（年增率分別高達9.62%與6.56%）。不是銀行突然變慈善家，而是在當前經濟亂流中，有磚頭當擔保品的「房貸」，成了銀行眼中最安全的避風港。
新青安：房市的強心針，還是止痛藥
「新青安政策」無疑是這波消費金融大爆發的主引擎。臺灣企銀消金放款暴增近30%，合庫也證實成長主力是房貸。這說明目前房市熱度，很大一部分是由「政策」與「資金寬鬆」堆疊出來的。
這就像飛機只有一個引擎在轉。
引擎A（產業投資）：熄火中，企業不借錢擴廠，代表對未來獲利保守。
引擎B（房產消費）：全速運轉，民眾透過新青安大舉進場。
這種「頭重腳輕」的結構，短期內會讓房價獲得強力支撐；但長期來看，如果企業獲利沒跟上，民眾未來的薪資成長動能從哪來？這才是需要擔心的隱憂。
當所有銀行都在搶房貸客戶
另一個值得玩味的數據：雖然公股銀行拚命放房貸，但整體市占率卻從47.33%微幅下滑至46.34%。這意味著民營銀行跑得比公股更兇！當所有銀行都在搶房貸客戶時，市場就會出現「信用過度擴張」的風險。
有趣的是，「信貸」需求反而降低了。大家雖然敢買房（因為有長年期寬限期），但對短期信用貸款卻變保守。這顯示台灣人「縮衣節食也要買房」的特殊賭性，把未來現金流都押注在房子上，卻緊縮了日常消費與投資。
知識傳媒結語
趁「內熱」談條件，但別忽視「外冷」：現在銀行滿手現金急著放貸，是談利率、談成數的好時機。但企業端的「外冷」是經濟基本面警訊，買房時務必保留至少6~12個月緊急預備金。
不要過度依賴寬限期：新青安5年寬限期很誘人，但那是在賭5年後薪水會漲或房價會漲。在企業投資保守的當下，請用「本利攤還」金額來評估負擔能力。
觀察企業放款何時回溫：真正的房市大多頭，應該是「企金」與「消金」雙引擎齊飛。未來若看到「企業貸款需求回升」，那才是經濟體質真正轉好的訊號。
現在的房市，是銀行與政策聯手撐起來的「資金盤」。對自住客來說，只要現金流算得過，現在確實是取得低利資金的好時機；但當銀行只剩房貸能賺錢時，通常也意味著市場正在走向擁擠的單行道。
